Generali Oszczędnościowy to jeden z dwóch produktów spod egidy Generali Investments TFI skoncentrowanych na krajowym długu przedsiębiorstw. Na tle rynku wyróżnia go czysta forma – za niemal 100% aktywów funduszu odpowiadają polskie obligacje nieskarbowe. Oznacza to, że wartości dodanej zarządzający poszukuje przede wszystkim w oparciu o ryzyko kredytowe. Wpływ pojedynczych emitentów na wyniki funduszy, dzięki udziałom zazwyczaj nieprzekraczającym 5% wartości aktywów (a w większości nawet 2%), jest mocno ograniczony, choć nie pomijalny. Sporadycznie w portfelu pojawiają się obligacje skarbowe (historycznie ok. 5% aktywów netto) oraz kilkuprocentowa „domieszka” obligacji zagranicznych.
Metryka funduszu
- Generali Korona Zrównoważony to produkt o bogatej historii – jego formuła jest pochodną kumulowanych przez lata doświadczeń.
- 2022 roku wraz z mocnymi spadkami na rynku w momencie wybuchu wojny w Ukrainie.
- Generali Oszczędnościowy to jeden z dwóch produktów spod egidy Generali Investments TFI skoncentrowanych na krajowym długu przedsiębiorstw.
- Wyniki zależą od ceny złota lub instrumentów finansowych emitowanych przez podmioty związane z jego poszukiwaniem, wydobyciem, przetwarzaniem lub handlem nim.
- Jest zbudowana głównie w oparciu o polskie walory, w szczególności z WIG20, a jej dopełnieniem są zagraniczne spółki, np.
To dobrze ilustruje skalę ryzyka, której na tego typu produkcie inwestorzy mogą nie akceptować. Generali Korona Zrównoważony to produkt o bogatej historii – jego formuła jest pochodną kumulowanych przez lata doświadczeń. Alokacja w akcje (historycznie ok. 40-55%) jest zwykle na przeciętnym poziomie na tle konkurencji, kluczowa w kontekście budowania przewagi konkurencyjnej jest więc selekcja. Trzon tej składowej portfela stanowią spółki z WIG20, mniejszą rolę pełnią podmioty z segmentu MiŚ. Tę część portfela uzupełniają walory zagraniczne, np.
Najlepsze fundusze papierów dłużnych polskich skarbowych
Generali Stabilny Wzrost to produkt dla osób o umiarkowanych apetycie na ryzyko. Choć gros aktywów funduszu ulokowanych jest w instrumentach dłużnych, to charakterystykę rozpoczynamy od części udziałowej – motoru napędowego wyników funduszu. Stanowi ona ok. 30% portfela (max. do 40%).
Oceny funduszu
Pomimo ogółem konserwatywnego podejścia, wśród inwestycji funduszu bywa miejsce na bardziej agresywne zakłady (jak obligacje rosyjskie), co okresowo może wpływać na większą zmienność stóp zwrotu. Fundusz lokuje swoje Handel kontraktami futures i opcjami w Indiach aktywa w akcje i inne papiery o charakterze udziałowym, dłużne papiery wartościowe oraz instrumenty rynku pieniężnego. Udział części udziałowej nie może być niższy niż 20% i wyższy niż 80% wartości aktywów.
Struktura aktywów
W rezultacie w dyspozycji zarządzającego jest całe spektrum narzędzi, które pozwalają walczyć o wynik w otoczeniu zmiennych stóp procentowych. Tak ofensywna strategia nie jest oczywiście pozbawiona pewnych minusów – ryzyko z nią związane zamanifestowało się w I poł. 2022 roku wraz z mocnymi spadkami na rynku w momencie wybuchu wojny w Ukrainie. Szczególnie niesprzyjające efekty przyniosła ekspozycja na obligacje rosyjskie. W rezultacie niegdysiejszy lider wyników uplasował się na ostatnich miejscach w klasyfikacji za 2022 rok, ze stratą wobec średniej sięgającą 5 pkt proc.
Wyniki Funduszu
20% wyniku netto subfunduszu ponad benchmark w danym okresie rozliczeniowym, z zastrzeżeniem ograniczeń wskazanych w prospekcie. Fundusz inwestuje w instrumenty dające bezpośrednią lub pośrednią Złoto: handlowcy zwiększają zmniejszenie pozycji netto ekspozycję na złoto. Wyniki zależą od ceny złota lub instrumentów finansowych emitowanych przez podmioty związane z jego poszukiwaniem, wydobyciem, przetwarzaniem lub handlem nim.
Subfundusz dobiera do portfela spółki, które wypłacają dywidendę lub przeprowadzają skup akcji własnych. Subfundusz może także inwestować w instrumenty dłużne, do celów płynnościowych. Poprzednia nazwa subfunduszu – Generali Globalnych Akcji Wzrostu. Jak wyceniamy stopy zwrotu w funduszach otwartych? Jeśli stopa zwrotu przypada na ostatni dzień wyceny miesiąca, porównujemy bieżącą wartość jednostki uczestnictwa z dnia wyceny do wartości jednostki uczestnictwa ostatniego dnia wyceny w miesiącu porównawczym. W pozostałych przypadkach porównujemy bieżącą wartość jednostki uczestnictwa z dnia wyceny do wartości jednostki uczestnictwa z tego samego kalendarzowego dnia w miesiącu porównawczym.
Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych. Fundusz inwestuje swoje aktywa do 100% wartości w instrumenty rynku pieniężnego oraz dłużne papiery wartościowe, emitowane głównie przez przedsiębiorstwa znajdujące się w Polsce oraz krajach CEE. Czas pozostający do wykupu tych instrumentów nie przekracza 397 dni lub wysokość oprocentowania jest ustalona dla okresu krótszego niż 397 dni. Udział instrumentów rynku pieniężnego nie może być niższy niż 70% wartości aktywów funduszu. Fundusz koncentruje się na rynku polskim, ale może nabywać także zagraniczne instrumenty dłużne. Może również inwestować w instrumenty dłużne emitowane przez rządy państw.
Generali Aktywny Dochodowy to fundusz dla maksymalistów, którzy chcą osiągnąć możliwie wysoką stopę zwrotu na rynku pieniądza czy krótkoterminowych obligacji, jednak za cenę wyższego ryzyka inwestycyjnego. Subfundusz ma ponadto możliwość inwestowania w inne niż w/w kategorie lokat. Pełny opis polityki inwestycyjnej jest zawarty Kochasz superbohaterów NetSuite podnosi poziom z nową serią Superhero w statucie Funduszu, dostępnym na stronie -investments.pl w zakładce Dokumenty. Fundusz może wpisać się w potrzeby inwestorów, którzy chcą zainwestować w akcje i obligacje oraz są w stanie podjąć umiarkowane ryzyko, aby móc stopniowo pomnażać kapitał. Jedyną wiążącą wycenę naszych funduszy znajdziesz na tej stronie.
Jest zbudowana głównie w oparciu o polskie walory, w szczególności z WIG20, a jej dopełnieniem są zagraniczne spółki, np. Drugi filar portfela ma raczej stabilizującą rolę, choć również tam podejmowana jest walka o wynik – okresowo ryzyko stopy procentowej przewyższa poziom u przeciętnego rywala. Lwią część stanowią obligacje Skarbu Państwa (uzupełnione o dług emitowany przez obce rządy), jak i papiery korporacyjne polskich i zagranicznych emitentów. Kierunkiem dominującym wśród inwestycji w dług poza granicami Polski jest region Europy Środkowo-Wschodniej, a w portfelu bywały również papiery rosyjskie. Ekspozycja na pozakrajowe instrumenty jest źródłem dodatkowej zmienności wyników.
Regularnie monitorujemy wyceny w portalach finansowych, a każdy zgłoszony przypadek błędnych wycen wyjaśniamy jak najszybciej. Fundusze niskiego ryzyka to fundusze o wskaźniku ryzyka równym 1 i 2; Fundusze średniego ryzyka to fundusze o wskaźniku ryzyka równym 3; Fundusze wysokiego ryzyka to fundusze o wskaźniku ryzyka równym 4, 5, 6 i 7.